반응형 반도체3 [산업 분석] AMD-오픈AI 동맹의 경제학: 엔비디아 독점에 균열을 낸 '워런트' 계약의 의미 목차1. 서론: AI 가속기 시장, '엔비디아 독점'에서 '양강 구도'로2. 계약의 이중 구조: '공급 계약'과 '전략적 지분 투자(워런트)'3. 산업 생태계에 미치는 영향 분석 (AMD, OpenAI, Nvidia, K-반도체)4. 골드만삭스 CEO의 'AI 거품' 경고와 이번 계약의 관계5. 결론: AI 칩 전쟁 2라운드의 서막 2025년 10월 6일, AMD가 오픈AI(OpenAI)에 차세대 AI 가속기를 대량 공급하는 계약을 체결했다고 발표하며, 엔비디아가 90% 이상을 장악하고 있던 AI 반도체 시장에 거대한 지각변동을 예고했습니다. 이번 계약은 단순한 공급 계약을 넘어, 오픈AI가 AMD의 지분을 확보하는 '워런트(Warrant)' 조항을 포함하고 있어, 두 기업이 단순 고객-공급사 관계를 .. 2025. 10. 8. [증시 분석] 코스피 3500 돌파: 오픈AI-삼성·하이닉스 파트너십이 촉발한 반도체 랠리의 경제학 목차1. KOSPI 3500 시대 개막: 2025년 10월 2일, 역사를 쓰다2. 랠리의 핵심 동력(1): '스타게이트 이니셔티브'와 700조원의 보장된 수요3. 랠리의 보조 동력(2): 거시경제 및 정책 모멘텀4. 향후 증시 전망 및 투자 전략5. 결론: '정책'과 'AI' 쌍끌이 장세의 시작 2025년 10월 2일, 코스피(KOSPI) 지수가 사상 처음으로 3500선을 돌파하며 종가 기준 3,549.21이라는 역사적인 기록을 세웠습니다. 이번 랠리는 대한민국 증시의 '쌍두마차'인 삼성전자와 SK하이닉스가 주도했으며, 그 기폭제는 오픈AI(OpenAI)와의 700조 원 규모 파트너십이라는 구체적인 펀더멘털 개선 요인이었습니다. 본 포스팅에서는 이번 증시 랠리의 핵심 동인을 미시적, 거시적 관점에서 .. 2025. 10. 2. [지정학 리스크 분석] 러시아-중국 '대만 침공' 군사협력의 경제적 파급 효과와 '실리콘 쉴드'의 균열 목차1. 서론: 유출된 문건, 지정학적 리스크의 표면화2. 거래의 본질: 러시아의 '현금'과 중국의 '군사적 시간'의 교환3. 경제적 파급 효과 분석: '실리콘 쉴드(Silicon Shield)'는 붕괴하는가?4. 시나리오별 금융시장 영향 예측5. 결론: 지정학, 이제 모든 투자자가 읽어야 할 필독서 최근 해킹을 통해 공개된 러시아와 중국 간의 군사 협력 문서는, 대만 해협을 둘러싼 지정학적 리스크가 더 이상 잠재적 위협이 아닌, 구체적인 시나리오로 발전하고 있음을 시사합니다. 러시아가 중국에 상륙 돌격 장비와 훈련을 제공하는 것은, 대만의 '실리콘 쉴드'를 무력화시키려는 중국의 군사적 의도를 노골적으로 드러내는 것입니다. 본 포스팅에서는 이 군사 협력이 글로벌 경제 및 금융 시장에 미칠 수 있는 심.. 2025. 9. 30. 이전 1 다음 반응형
